半導(dǎo)體板塊走強(qiáng) 機(jī)構(gòu)：行業(yè)有望在下半年迎來(lái)復(fù)蘇
作者： 來(lái)源： 日期：2023-01-16 23:50:18 人氣：416
對(duì)于2023年的半導(dǎo)體預(yù)期，絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)給出樂(lè)觀的展望。
2月2日早盤，半導(dǎo)體板塊個(gè)股集體走強(qiáng)。截至發(fā)稿，天岳先進(jìn)漲8.85%，龍芯中科、北方華創(chuàng)、長(zhǎng)光華芯能9股漲超5%。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，在目前已經(jīng)發(fā)布2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告的80家半導(dǎo)體公司中，業(yè)績(jī)預(yù)告虧損的有41家，占比超過(guò)50%，消費(fèi)電子和半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司成為重災(zāi)區(qū)。其中，敏芯股份預(yù)告利潤(rùn)下降幅度最大，而預(yù)計(jì)虧損超過(guò)100%的有12家，這12家公司均為首次虧損。
不過(guò)，對(duì)于2023年的半導(dǎo)體預(yù)期，絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)給出樂(lè)觀的展望。
中信建投認(rèn)為，當(dāng)前半導(dǎo)體周期逐步探底，各環(huán)節(jié)將相繼完成庫(kù)存去化，隨著需求復(fù)蘇回暖，電子行業(yè)有望觸底反彈，關(guān)注超跌板塊的底部布局機(jī)遇。
中金公司指出，展望2023年，我們認(rèn)為隨著行業(yè)供需的進(jìn)一步修復(fù)，芯片設(shè)計(jì)等部分產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)有望率先觸底，并在下半年迎來(lái)復(fù)蘇。
西南證券表示，受損于工業(yè)、汽車邊際需求下滑，模擬、功率半導(dǎo)體廠商業(yè)績(jī)亦將在22Q4進(jìn)一步衰退，二階導(dǎo)拐點(diǎn)可能較消費(fèi)電子更晚。展望23H2，全球電子產(chǎn)業(yè)有望在庫(kù)存去化、全球宏觀需求好轉(zhuǎn)以及低基數(shù)背景下實(shí)現(xiàn)同比業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)，從蕭條進(jìn)入復(fù)蘇。
華創(chuàng)證券稱，本輪主要由泛消費(fèi)類需求低迷而帶動(dòng)的半導(dǎo)體下行周期已逼近尾聲，參考國(guó)際大廠法說(shuō)會(huì)預(yù)測(cè)和產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研情況綜合研判，行業(yè)有望在2023年中見(jiàn)底回升。東吳證券認(rèn)為從制造業(yè)回暖、消費(fèi)回暖、高技術(shù)制造業(yè)高增、政策助力等四個(gè)維度來(lái)看，悲觀現(xiàn)狀下都存在樂(lè)觀預(yù)期，在未來(lái)需求恢復(fù)過(guò)程中有望迎更大彈性。
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